【高すぎるレバレッジ危険】楽天日本株４.３倍ブルは投資するな！！

かいじゅう

こんにちは、かいじゅうです。今回は高レバレッジの投資信託について考えてみます。

かいじゅうは、つみたてNISA、だんなくんのiDeCo及び子ども2人のジュニアNISAで長期海外インデックス積立投資を行っています。

直近こそ反発していますが、金利上昇やインフレの影響で株式相場が不安定な状況が続いています。

下落幅が大きくなってきたので、より大きく下落するレバレッジ投資信託について興味が出てきたので調べてみました。

かいじゅう自身は、CWEＢでかなりやられているのであまり乗り気ではなかったのですがここ最近の相場を見ていると基準価格の大幅に下がっている投資信託に目が行きがちです。

CWEBの情報はこちらを参照お願いします↓

最近思っているのが、米国の３指数は軒並み下落していて特にＮＡＳＤＡＱは下落幅が大きかったです。

それに連動し、日本の日経平均やジャスダックなどの指数も下落基調にありましたが、かいじゅうが所有している日本の高配当銘柄については持ちこたえていました。意外と日本の高配当は強い局面なのかもしれないし、かいじゅうが買った銘柄がたまたま良かったからなのかもしれません。

そんなかいじゅうですが、結果から申し上げるとこの投資信託にはメリットがあるが投資リスクが高すぎるため、楽天日本株４.３倍ブルには投資は行いません。

基本情報

楽天日本株４．３倍ブル基本情報

何といっても設定来安値が目を引きます。コロナショックで急落時の最安値が２，３０１円でボラティリティの高さを物語っています。

さらに、その１か月後にはなんと基準価額が最安値から１０倍になるということがおきました。これは４．３倍ブルだからこそなしえた急騰といえるかもしれません。

ここだけ見ると、日本株の暴落時にこの投信だけ買っておけばよいのではないか？と思ってしまいがちですが、株価の底を判断するのは難しいためおすすめできません。

また、そこだと思ったところからさらに下落したとするとその下落幅は約４．３倍になってしまうため、大きく含み損を抱える可能性が高くなります。

かいじゅう

市場を正確に読むことができれば、レバレッジの良いところをうまく使えるかもしれません。

この投資信託の運用方針が

国内の株価指数を対象とした先物取引を積極的に活用することで、日々の基準価額の値動きが国内の株式市場の値動きに対して概ね4.3倍程度となることを目指して運用を行う。

とされています。

先物の運用方法はその時の流動性によって、変更になる可能性があるためその時々で運用費用は変わってくる可能性はあります。

ベンチマークとなる指標がないと記載されていますので、わかりづらい部分はあります。

かいじゅう

具体的な銘柄は調べても詳細は出てこなかった。

基本的にはかいじゅうはこの投信はおすすめできませんが、投資戦略を考えてみました。

この投資信託のメリットは日本株の投資信託であることで、米国株式の投資信託と違い、その日の１４時５０まで買付申し込み可能でその日の基準価額で約定されることにあります。(祝日など休場日はその日にはならない)

米国株式投資信託と比べて場合には、タイムラグが比較的少ないので短期の勝負にも対応可能な点は都合が良いと思います。

また、国内の株式市場の値動きに対して４．３倍ということなので、長期で見ると日本株が右肩上がりで成長していくことは想像ができないため、今後もボックス相場となる可能性が高いと考えたときには短期の勝負のための投資信託ではないか？と考えます。

４．３倍もレバレッジがかかっているのに、管理費用は比較的低く抑えられている印象になっています。

短期の勝負であればそこまで管理費用を気にしなくてもよいですが、ここは低いに越したことはないので、良い点といえると思います。

かいじゅう

どこまで市場の反応を読み取れるかが重要ですね。短期勝負で使えそう。

４．３倍ブルとなると暴騰・暴落がすさまじいので気を付けなければならないと思います。

レバレッジ・ブル商品であると２日営業日を過ぎるとレバレッジの倍数と乖離がでてくるので注意が必要で、ここでは説明はしませんがレバレッジ投信の場合は価格がもみ合った場合に減価リスクもあります。

下に暴騰パターンと急落パターンを示します。

暴騰した時のパターン